股票分析基礎

牛市和熊市以及賣空

股票市場交易的兩個基本概念是“牛市”和“熊市”。

牛市一詞用於指股票價格普遍上漲的股票市場。 這是大多數投資者繁榮的市場類型，因為大多數股票投資者是股票的買家，而不是賣空者。 當股價整體下跌時，就會出現熊市。

即使在熊市中，投資者仍然可以通過賣空獲利。 賣空是投資者從擁有股票股份的經紀公司借入不持有的股票的做法。 然後，投資者在二級市場上出售借入的股票，並從出售股票中獲得資金。 如果股價像投資者希望的那樣下跌，那麼投資者可以通過購買足夠數量的股票將他們藉入的股票數量返還給經紀人，總價格低於他們出售股票所獲得的股票數量，從而實現利潤更早的價格更高。

例如，如果投資者認為“A”公司的股票可能會從其當前每股 20 美元的價格下跌，投資者可以存入所謂的保證金存款，以便從 A 公司借入 100 股股票。他的經紀人。 然後，他以每股 20 美元的價格出售這些股票，即當前價格，他得到了 2,000 美元。 如果股票隨後跌至每股 10 美元，那麼投資者只需以 100 美元的價格購買 1,000 股股票返還給他的經紀人，從而使他獲得 1,000 美元的利潤。

分析股票——市值、每股收益和財務比率

股票市場分析師和投資者可能會查看各種因素來表明股票未來可能的走勢，價格上漲或下跌。

以下是股票分析中一些最常查看的變量的概要。

股票的市值或市值是該股票所有流通股的總價值。 較高的市值通常表明公司更成熟且財務狀況更穩健。

交易所監管機構要求上市公司定期提供收益報告。 這些每季度和每年發布的報告受到市場分析師的密切關注，作為衡量公司業務表現的良好指標。 收益報告中分析的關鍵因素包括公司的每股收益 (EPS)，它反映了公司在所有流通股中分配的利潤。

分析師和投資者還經常檢查旨在表明上市公司財務穩定性、盈利能力和增長潛力的眾多財務比率中的任何一個。 以下是投資者和分析師考慮的一些關鍵財務比率：

市盈率 (P/E)

公司股價與其每股收益的比率。 較高的市盈率表明投資者願意為公司股票支付更高的每股價格，因為他們預計公司會成長，股價會上漲。

債務權益比率

這是衡量公司財務穩定性的一個基本指標，因為它顯示了公司運營中債務融資的百分比與股權投資者融資的百分比。 較低的債務與權益比率，表明主要來自投資者的資金，是可取的。

股本回報率 (ROE) 比率：股本回報率 (ROE) 比率被認為是公司增長潛力的良好指標，因為它顯示了公司相對於公司股權投資總額的淨收入。

股本回報率 (ROE) 比率

股本回報率 (ROE) 比率被認為是公司增長潛力的良好指標，因為它顯示了公司的淨收入相對於公司總股權投資。

利潤率

投資者可能會考慮多種利潤率比率，包括營業利潤率和淨利潤率。 查看利潤率而不僅僅是絕對美元利潤數字的優勢在於，它顯示了公司的盈利百分比是多少。 例如，一家公司可能顯示 2 萬美元的利潤，但如果這僅轉化為 3% 的利潤率，那麼收入的任何顯著下降都可能威脅到公司的盈利能力。

其他常用的財務比率包括資產回報率 (ROA)、股息收益率、市淨率 (P/B) 比率、流動比率和庫存周轉率。

來源：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com