教育
技術分析基礎
什麼是技術分析
技術分析被定義為通過使用圖表預測未來價格走勢分析價格行為來研究市場本身。
技術分析可以被視為應用社會心理學和統計學的結合，比如民意調查。
技術分析的目標是檢測人群行為的趨勢和變化，並以可量化的方式表達該信息，以便做出明智的交易決策。
技術分析基於道氏理論的三個前提：
1、“價格折扣一切”，即所有基本面信息，無論是公開的還是非公開的，都已經反映在價格中。
2、“價格趨於趨勢”，即價格走勢不是隨機的，可以確定其大方向。
3.“歷史會重演”，即人類心理對價格有影響，而人類心理具有重複模式，可以被有見識的交易者利用。
技術分析類別
現代技術分析可分為經典圖表分析或計算機技術分析。
經典圖表分析
- 利用趨勢線來檢測潛在的支撐和阻力區域。
- 使用價格差距解釋、燭台模式、一日反轉和交易量擴張或收縮作為交易工具。
計算機技術分析
- 利用計算機軟件構建技術指標。 技術指標基本上是價格變動的數學解釋，通常以圖形形式描述。
- 比經典圖表分析更客觀； 主要缺點是指標有時會發出相互矛盾的信號。
圖表類型
圖表是技術分析的主要工具，目前，現代交易者可以使用五種圖表類型。
這五種圖表類型是 OHLC 或條形圖、日本燭台、折線圖、山形圖和點數圖。
圖表用於顯示開盤價、最高價、最低價和收盤價。 開盤價是您選擇的時間範圍的起點。 高點是顯示看漲交易者最大力量的點，而低點顯示看跌交易者的最大力量。 收盤價是您選擇的時間範圍結束時的標準價。 這些組件中的每一個都講述了空頭和多頭的故事。 例如，如果收盤價高於開盤價且收盤價接近高價，則表明多頭在該時間段內踐踏了空頭。
PSS 交易平台僅支持折線圖、OHLC 或條形圖和日本燭台，因為這些是最常用的圖表類型。
線圖
- 最簡單和最基本的圖表類型。
- 僅繪製一種價格類型 - 無論是開盤價、最低價、最高價還是收盤價。 大多數交易者使用收盤價，因為它被認為是最重要的。
- 折線圖的主要缺陷是它沒有講述空頭和多頭的故事，因為它只關注高點、低點或收盤價。
- 儘管一些交易者在使用某些指標（例如移動平均線）時更喜歡使用折線圖，但用途有限。
OHLC（開高低收）
- 通常稱為條形圖。
- 最常用的圖表類型。
- 開盤價和收盤價的定位講述了柱內空頭和多頭之間發生的事情。
日本燭台
- 據稱，自 1800 年代後期以來，日本大米貿易商就開始使用。
- 它的受歡迎程度是由於日本燭台在視覺上代表了空頭或多頭在前一個燭台中獲勝。 它還提供有關開盤價、最高價、最低價和收盤價以及收盤價的信息。
看漲燭台通常顯示為白色，而看跌燭台則顯示為黑色實體。 - 它還包括四個主要價格：最高價、最低價、開盤價和收盤價。 如果收盤價高於開盤價，則繪製空心燭台。
- 而如果收盤價低於開盤價，則繪製實心燭台。通常稱為條形圖。
趨勢線和趨勢通道
古典圖表師使用趨勢線來嘗試確定支撐和阻力區域。
繪製上升趨勢線的經典方法是用一條線連接兩個先前的低谷。 如果該線指向上方，則存在上升趨勢。 為了驗證趨勢線，價格必須觸及趨勢線並再次反彈。 更先進的技術是使用貿易渠道。 要創建上升趨勢通道，首先連接兩個最近的低谷，然後畫一條平行於它的線，但這次連接最近的峰值。
繪製下降趨勢線的經典方法是用一條線連接兩個先前的峰值。 如果該線指向下方，則存在下降趨勢。 為了驗證趨勢線，價格必須觸及趨勢線並再次反彈。 更先進的技術是使用貿易渠道。 要創建下降趨勢通道，首先連接兩個最近的峰值，然後畫一條與其平行的線，但這次連接最近的低谷。
支撐和阻力的概念
支持
支撐是需求被認為足夠強大以防止價格進一步下跌的價格水平。 邏輯表明，隨著價格向支撐位下跌並變得更便宜，買家變得更傾向於買入，賣家變得更傾向於賣出。 當價格達到支撐位時，相信需求將克服供應並阻止價格跌破支撐位。
電阻
阻力是賣出被認為足以阻止價格進一步上漲的價格水平。 邏輯表明，隨著價格向阻力位前進，賣家變得更傾向於賣出，而買家則變得不那麼傾向於買入。 當價格達到阻力位時，相信供應將克服需求並阻止價格上漲至阻力位上方。
關於趨勢線和通道的注意事項
- 一條經過五次或更多次測試的趨勢線是可靠的，而這條趨勢線的突破是一個重要事件，可能預示著反轉。
- 具有高波動性的趨勢通道更可靠且更難打破。
- 突破阻力區域需要足夠的成交量，但突破支撐區域並不需要足夠的成交量。
- 理想情況下，趨勢線和趨勢通道應具有 45 度角，否則，它們被認為太弱或太不可持續。
識別模式
模式，也稱為區域模式，是出現在價格圖表上的圖片、形狀或形態，熟悉它們的人很容易識別。
價格模式可以分為持續模式或反轉模式。
顧名思義，延續模式是區域模式，如果趨勢即將停止並且該趨勢準備繼續其方向，則表示短暫的停頓。
另一方面，反轉模式是區域模式，表示當前趨勢即將結束並且方向即將發生變化。
升三角形
當價格開始整合成這樣一種模式時形成，即繪製支撐線和阻力線形成一個直角三角形，其中連接所有峰值產生一條水平線，而連接所有低谷導致上升趨勢線。 這種區域模式本質上是看漲的，因為它意味著多頭正在推高價格，而空頭正在將價格推低至相同的阻力位。 多頭壓倒空頭並向上突破只是時間問題。
對稱三角形
當價格開始整合成這樣一種模式時形成，即繪製支撐線和阻力線導致形成對稱形狀的三角形。 支撐線和阻力線的對稱性質意味著空頭和多頭之間存在平衡，作為延伸，向上突破與向下突破的可能性一樣。
下降三角形
當價格開始整合成這樣一種模式時形成，即繪製支撐線和阻力線形成一個直角三角形，其中連接所有峰值產生下降趨勢線，而連接所有低谷則形成水平線。 這種區域模式本質上是看跌的，因為它意味著空頭正在推低價格，而多頭正在將價格推高至相同的支撐位。 空頭壓倒多頭並出現下行突破只是時間問題。
反轉形態
頭肩頂部
最著名、最受歡迎和最可靠的反轉區域模式目前被稱為頭肩頂。 有效的頭肩頂的要素包括先前的上升趨勢，左肩成交量大，隨後下跌，然後反彈至新高但成交量小於左肩。 然後是下跌，接近最近的低點； 然後是第三次反彈，成交量更小，但未能達到與最近的峰值相同的高度； 然後下跌，價格收於頸線下方，這實際上也完成了頭肩頂區域模式。 不超過領口的回調驗證了頭肩區域模式。
倒頭肩
這被稱為頭肩頂的鏡像。 頭肩頂與倒頭肩頂之間的主要區別在於成交量的重要性。 在倒置的頭肩形中，成交量更為顯著，因為成交量的擴大是價格向上運動的先決條件。
雙頂
雙頂形態比頭肩形態更常見但同樣可靠。 當出現新高並因此出現新峰值時，會形成第一個頂部，這在上升趨勢中是正常的。 第二個峰值形成於多頭試圖將價格推高至最近的峰值之上，但由於阻力重重而失敗。 當空頭戰勝多頭以至於價格突破最近的低點時，這種模式就完成了。
雙底
雙頂的鏡像。 在雙底區域模式中，成交量更為顯著，因為成交量的擴大是價格上漲的先決條件。
圓頂圓底
使用每週或每月圖表時最突出的長期區域模式。 這些區域模式通常難以檢測，甚至更難以交易。 關於這些區域模式幾乎可以肯定的一件事是，如果它們形成的時間更長，那麼它們完成後的趨勢會更顯著、更大、更長。 空頭壓倒多頭並出現下行突破只是時間問題。
資料來源：www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
