初學者的基本經濟分析

什麼是基本面分析

基本面分析是通過對相關經濟、金融等定性因素，甚至政治事件的分析，衡量其內在價值，評估商業價值和經濟發展的潛在因素，以預測包括股票、外彙在內的各種市場走向的技術。 、商品和債券。

如果您將金融市場視為一個大鐘，那麼基本面就是使指針在臉部周圍移動的齒輪和彈簧。 任何人都可以告訴您現在是什麼時間，但只有通過基本面分析才能了解將時鐘指針移向未來時間或價格的內部運作方式。

基本面分析包括經濟分析、行業分析和公司分析。

公司分析

這是投資者評估證券、收集與公司概況、產品和服務以及盈利能力相關的信息的過程。

公司分析包含有關公司的基本信息，例如使命陳述和幻像以及目標和價值觀。 在公司分析過程中，投資者還會考慮公司的歷史，重點關注對塑造公司做出貢獻的事件。

此外，公司分析會調查公司提供的商品和服務。 如果公司參與製造活動，則分析研究公司生產的產品，並分析這些產品的需求和質量。 相反，如果是服務業務，投資者會研究提出的服務。

如何進行公司分析

全面的公司分析對於獲得戰略洞察力至關重要。 作為對組織的徹底評估，公司分析提供了合理化流程和提高收入潛力的洞察力。

進行公司分析的過程包括以下步驟：

1. 確定最適合特定公司的分析類型。 研究好分析方法。 為了進行公司分析，了解這樣做的預期結果很重要。 分析應在徹底評估的基礎上提供關於什麼是對與錯的答案。 因此，為分析方法做出正確選擇非常重要。

2. 實施選定的財務分析方法。 分析包括影響業務的內部和外部因素非常重要。

3. 使用統計確認和審查所有主要發現。

進行公司分析以提供特定時間的公司情況，從而提供在內部和外部增強公司的最佳方式。

行業分析

行業分析審查影響行業發展方式的經濟、政治和市場因素。

最重要的因素可能涉及買方和供應商所施加的力量、新市場進入者的可能性以及競爭對手的狀況。

經濟分析

對相關經濟、金融和其他定性因素（如利率、通貨膨脹、就業、生產水平，甚至政治事件）的分析，這些因素預測一個國家的經濟走向，這些因素將直接影響指數、外匯等宏觀導向的證券。一些商品。

經濟指標

經濟指標是公共和私營機構在各種統計出版物中定期發布的金融和經濟評論，以及各種數值指標的圖表和表格，用於分析一個國家和行業的經濟表現。

了解每個經濟指標發布的確切時間至關重要。 觀看經濟日曆不僅可以幫助您考慮圍繞這些事件的交易，還有助於解釋在這些時期內未曾預料到的價格走勢。

經濟指標通常在不同時間發布，具有巨大的波動潛力，但準確解析數據需要高級經濟學的知識和技能。

 

了解每個數據發布的每個組成部分很重要，但您還應該掌握報告之間的關鍵、大規模關係，它們在經濟中衡量什麼，以及它如何幫助您作為交易者定位您的交易。

例如，您應該了解並了解衡量經濟整體增長的國內生產總值。 如果美國的 GDP 平均年增長率為 2.5-3%，那麼高於平均水平的增長率可能會被大多數投資者視為買入美國股票指數、美元和美國債券等美國資產的機會。 但由於 GDP 增長是庫存增加的結果，同樣的原因，它實際上可能對國家資產產生負面影響。 了解關鍵經濟指標涉及對業務生命週期的解釋。 商業生命週期一般顯示商業活動的增長由四個階段組成：擴張、高峰、衰退、低谷和復蘇。

業務生命週期

商業生命週期是一個經濟體在很長一段時間內經歷的常規和波動的經濟活動水平。 商業周期有五個階段，即增長（擴張）、高峰、衰退（收縮）、低谷和復蘇。

擴張

經濟增長本質上是一個持續擴張的時期。 商業周期這一部分的標誌包括消費者信心增強，這轉化為更高水平的商業活動。 由於經濟在繁榮時期往往以滿負荷運轉或接近滿負荷運轉，因此增長時期通常也伴隨著通脹壓力。

峰

峰值是經濟擴張結束和商業周期收縮開始之間的最高點。 週期的高峰是指就業和新房開工等幾個關鍵經濟指標開始下降之前的最後一個月。 正是在這一點上，一個經濟體的實際 GDP 支出處於最高水平。

不景氣

衰退是經濟活動減少的時期，在此期間，購買、銷售、生產和就業水平通常會下降。 對於企業主和消費者來說，這是商業周期中最不受歡迎的階段。 特別嚴重的衰退被稱為蕭條。

槽

低谷是商業周期收縮向商業周期擴張的過渡。 衰退的結束帶有低谷的描述性術語，或近期經濟活動達到的最低水平。 低谷是兩個轉折點之一。 另一個，從擴張到收縮的過渡，是一個高峰。 轉折點很重要，因為它們代表了從壞到好或好到壞的轉變。

恢復

也稱為好轉，商業周期的複蘇階段是經濟“走出谷底”並開始朝著更好的財務基礎前進的點。 它也被稱為擴展的早期部分。

業務生命週期的重要性

商業生命週期是經濟生活的增長和收縮階段的名稱。

它是經濟趨勢最重要的決定因素之一； 如果不了解週期的必然性，任何交易者都不能被稱為交易者。 由於它是全球範圍內所有趨勢和經濟事件的主要驅動因素之一，因此它在決定貨幣價格及其趨勢方面發揮著非常重要的作用。

在最基本的層面上，週期是貨幣供應增長最重要的驅動力。 由於貨幣供應量與貨幣價值密切相關（一種貨幣越多，其價值就越低），因此外匯趨勢也會對周期性發展做出反應。 但這只是商業周期力量的一小部分。 週期的性質還定義了諸如失業、消費者需求、工業生產、信貸可獲得性等變量，而這些變量反過來又會導致國際資本避開或青睞某種貨幣。

當一個國家正處於週期的繁榮階段時，國際資本將通過外國直接投資或國際貸款等渠道流入那里以尋求更好的投資回報。 這些將創造資本流入，並導致國家貨幣升值。 相反，當一個國家正在經歷週期的蕭條階段時，國際資本會避開它，使外匯流動枯竭，並導致貨幣貶值。 與牛頓第一定律一樣，這些發展將繼續進行，直到它們因市場發展而耗盡，或與政府行為相矛盾。

您可以做空正在經歷蕭條時期的國家的貨幣，並做多剛剛進入繁榮時期的國家的貨幣，但需要注意的是，那些淨債權人（外部資產大於負債）的國家將看到無論國內經濟如何，他們的貨幣都會升值。

基本市場驅動因素

業務生命週期

當利率提高時，投資者將希望利用高回報，你會看到資金流入該國。 當一個國家的利率上升時，他們的貨幣被視為強於其他貨幣。 發生這種情況是因為投資者尋求更多這種貨幣以獲得更多利潤。 簡單來說，加息是好事，降息是壞事。

例如，英國較高的利率可能會促使日本投資者出售日元併購買英鎊債券。 同樣，如果美國的利率上升，這些投資者可能會決定出售他們的英鎊債券並轉向美元債券，從而推動英鎊下跌和美元上漲。

地緣政治事件影響

當其他國家出現政治不穩定、政變、地震或颶風等宏觀經濟比例的地緣政治消息時，隨著投資者尋找“避風港”，它會推高對美元等安全貨幣的需求為他們的資本投資。

石油價格影響

當原油、天然氣等石油相關產品價格上漲時，美國、日本等石油依賴國的貨幣價值因高生產成本而走弱，從而導致經濟出現通脹壓力。 如果您認為油價會繼續上漲，您可以考慮買入加元或澳元等商品貨幣，或賣出依賴石油的貨幣。

黃金價格影響

當黃金、白銀等貴金屬價格上漲時，美元貶值，因為該貨幣與黃金價格成反比。 從歷史上看，黃金在 19 世紀是主要貨幣的避風港，但在當前的浮動期，美元被稱為主要貨幣的避風港。 當金價突破重要水平時，加元和澳元等主要黃金生產國的貨幣兌日元和英鎊將上漲。

來源：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com